Khối lượng thanh lý crypto từ các sàn giao dịch có thể đã bị báo cáo thấp hơn nhiều so với thực tế, một nhà nghiên cứu cấp cao từ K33Research đã nhận định trên X.
Sự Đại Diện Thấp Hơn Đáng Kể Của Dữ Liệu Thanh Lý Crypto
Theo một loạt bài đăng trên X của Vetle Lunde, một nhà nghiên cứu cấp cao tại K33 Research, dữ liệu về khối lượng thanh lý được chia sẻ bởi các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số hàng đầu có thể đã bị báo cáo thấp hơn rất nhiều so với thực tế.
Lunde cho biết: “Dữ liệu thanh lý từ các sàn giao dịch là giả mạo và đại diện rất thấp so với khối lượng thanh lý thực tế trên thị trường.”
Có thể bạn quan tâm: 25 triệu USD bị rút, giá SEI chịu áp lực: Điều gì tiếp theo?
Lunde đề cập rằng vào năm 2021, các sàn giao dịch như Binance, Bybit và OKX đã thay đổi API WebSocket thanh lý của họ để chỉ đẩy một thanh lý mỗi giây thay vì báo cáo tất cả các thanh lý.
Theo Lunde, động thái này nhằm cung cấp một môi trường giao dịch công bằng và tối ưu hóa luồng dữ liệu người dùng. Do đó, dữ liệu thanh lý cryptocurrency từ các sàn giao dịch đã bị nén mạnh trong ba năm qua.
Nếu nhận định của Lunde là đúng, điều này có nghĩa là dữ liệu thanh lý crypto có thể không phải là chỉ số đáng tin cậy để các nhà giao dịch dựa vào khi đưa ra quyết định.
Lunde nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu thanh lý chính xác, cho rằng nó giúp các nhà đầu tư ước lượng tốt hơn mức độ rủi ro thị trường hiện tại và hiểu rõ tỷ lệ đòn bẩy trên các sàn giao dịch. Dữ liệu thanh lý sạch từ các sàn giao dịch giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư hiểu rõ tác động toàn diện của biến động thị trường đột ngột lên các vị thế mở và liệu thị trường có loại bỏ được các giao dịch đòn bẩy quá mức trong các sự kiện thanh lý lớn hay không.
Nhà nghiên cứu cấp cao này nghi ngờ rằng việc giới hạn dữ liệu thanh lý có thể là một lựa chọn PR. Lunde bổ sung: “Bằng cách hạn chế sự minh bạch về thanh lý, các sàn giao dịch cũng giữ lại thông tin quan trọng, giúp họ hiểu rõ hơn về hồ sơ rủi ro tổng thể của thị trường so với bất kỳ thực thể nào khác. Một số sàn giao dịch thậm chí còn có lợi ích trong các công ty đầu tư có thể giao dịch dựa trên thông tin mà phần còn lại của thị trường không có”.
Một trong những cách để đo lường đáng tin cậy khối lượng thanh lý là theo dõi sự thay đổi trong số lượng hợp đồng mở theo giá trị so với hợp đồng mở từ ngày trước đó. Mặc dù phương pháp này giúp dễ dàng so sánh các sự kiện đòn bẩy trong quá khứ với những sự kiện hiện tại, nhưng nó không xem xét các vị thế mới mà các nhà giao dịch mở trong đợt bán tháo toàn thị trường.
Đối với những người chưa quen, hợp đồng mở đề cập đến tổng số hợp đồng phái sinh đang tồn đọng, chẳng hạn như hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, chưa được giải quyết.
Có thể bạn quan tâm: Nền tảng của Trump ủng hộ crypto, nhưng chính sách lạm phát thì sao?
Tại Sao Dữ Liệu Thanh Lý Lại Quan Trọng?
Mặc dù vẫn còn lo ngại về tính xác thực của dữ liệu thanh lý được chia sẻ bởi các sàn giao dịch hàng đầu, nhưng điều quan trọng là phải hiểu tại sao dữ liệu này lại quan trọng.
Dữ liệu thanh lý có thể cung cấp thông tin chi tiết về tâm lý thị trường và xu hướng cho các nhà giao dịch. Ví dụ, trong đợt suy thoái do COVID gây ra vào tháng 3 năm 2020, Bitcoin đã giảm xuống dưới 4.000 USD. Đợt bán tháo đã khiến 750 triệu USD BTC bị thanh lý trong vài phút, giúp các nhà giao dịch quản lý rủi ro hiệu quả hơn và điều chỉnh vị thế của mình để giảm thiểu tổn thất hoặc tối đa hóa lợi nhuận.
Ngoài ra, sự hiện diện của các giao dịch đòn bẩy cao trong thị trường crypto làm cho vai trò của dữ liệu thanh lý càng trở nên quan trọng hơn. Dữ liệu thanh lý giúp các nhà giao dịch hiểu được tiềm năng của các cuộc gọi ký quỹ, có thể kích hoạt các chuỗi thanh lý và ảnh hưởng thêm đến giá của tài sản cơ sở.
Kênh Bitcoin tổng hợp
Tôi là Quỳnh Alee, hiện đang là Researcher (Người phần tích, nghiên cứu thị trường) của Kênh Bitcoin. Với hơn 5 năm tham gia thị trường crypto, tôi đã có đủ kiến thức để hiểu về thị trường, dự đoán xu hướng, đánh giá và phân tích dữ liệu, dự án,… Hy vọng mang đến cho bạn cái nhìn tổng quan nhất.
Email: [email protected]
