Liquid Staking là gì? Tất cả thông tin bạn cần biết về Liquid Staking

Liquid Staking, một khái niệm đang làm mưa làm gió trong không gian DeFi, hứa hẹn mang đến một cách tiếp cận mới mẻ và linh hoạt hơn đối với việc staking. Thay vì bị khóa trong quá trình staking truyền thống, Liquid Staking cho phép người dùng vẫn có thể sử dụng tài sản của mình một cách linh hoạt.

Vậy Liquid Staking là gì và tại sao nó lại thu hút sự quan tâm lớn đến vậy? Hãy cùng Kênh Bitcoin tìm hiểu về nó thông qua bài viết bên dưới!

Liquid Staking là gì?

Liquid staking là một phương pháp cho phép người dùng tham gia vào staking các tài sản tiền điện tử mà không phải hy sinh tính thanh khoản của chúng. Trong hệ thống staking truyền thống, người dùng phải khóa tài sản của mình trong một khoảng thời gian nhất định để nhận phần thưởng.

Liquid staking giải quyết vấn đề này bằng cách cho phép người dùng tiếp tục sử dụng tài sản của mình dưới dạng token tương ứng, có thể giao dịch hoặc sử dụng trong các ứng dụng DeFi khác.

Cách Liquid Staking hoạt động

Liquid staking hoạt động theo cách mà người dùng có thể chuyển đổi tài sản đã staking của mình thành một dạng token có thể giao dịch, gọi là token liquid staking.

Ví dụ, khi người dùng stake ETH thông qua một dịch vụ liquid staking, họ nhận được token tương ứng như stETH. Những token này có thể được sử dụng trong các giao dịch khác, cung cấp cho người dùng sự linh hoạt và thanh khoản trong khi vẫn nhận được phần thưởng từ việc staking.

Quá trình này thường bao gồm các bước sau:

• Người dùng gửi tài sản vào nền tảng liquid staking.
• Nền tảng tạo ra token tương ứng với tài sản đã gửi, phản ánh quyền sở hữu và phần thưởng từ staking.
• Người dùng có thể giao dịch, cung cấp thanh khoản hoặc sử dụng token này trong các ứng dụng DeFi khác.
• Nền tảng quản lý và phân phối phần thưởng staking cho người dùng dựa trên tài sản gốc.

Ngoài ra, Liquid staking còn kết hợp sự linh hoạt của Liquid Staking Derivatives (LSD) với tính bảo mật và minh bạch của các cơ chế PoH (Proof of History) và PoS (Proof of Stake), mang đến một giải pháp vượt trội trong việc tối ưu hóa lợi nhuận mà không làm mất khả năng tham gia vào quá trình staking.

Giữa Staking và Liquid Staking có gì khác biệt?

Staking truyền thống yêu cầu người dùng khóa tài sản của họ trong một khoảng thời gian cụ thể. Điều này có thể khiến tài sản không thể sử dụng cho các mục đích khác hoặc rút ra trong thời gian staking, kể cả trên sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Việt Nam.

Liquid staking, ngược lại cho phép người dùng stake tài sản mà không phải hy sinh tính thanh khoản. Người dùng có thể tiếp tục sử dụng hoặc giao dịch các token tương ứng mà không bị ảnh hưởng đến phần thưởng staking. Điều này cung cấp sự linh hoạt và khả năng tối ưu hóa tài sản trong các hoạt động DeFi.

Ưu nhược điểm của Liquid Staking

Ưu điểm

• Tính thanh khoản cao: Liquid staking cho phép người dùng tiếp tục sử dụng và giao dịch tài sản của mình dưới dạng token tương ứng như Notcoin, trong khi vẫn nhận phần thưởng từ staking. Điều này giúp tối ưu hóa tài sản và mở rộng cơ hội sử dụng trong các ứng dụng DeFi.
• Dễ dàng tham gia và rút vốn: Người dùng có thể bắt đầu staking mà không phải chờ đợi thời gian khóa dài. Họ cũng có thể rút tài sản hoặc chuyển đổi token khi cần mà không gặp phải các hạn chế lớn.
• Cơ hội thu nhập thụ động: Bằng cách kết hợp staking với các hoạt động DeFi khác, người dùng có thể tăng thêm thu nhập thụ động từ phần thưởng staking cũng như các lợi ích khác từ việc sử dụng token.

Nhược điểm

• Rủi ro bổ sung: Sử dụng token liquid staking trong các giao dịch hoặc ứng dụng khác có thể dẫn đến rủi ro bổ sung, chẳng hạn như biến động giá và các vấn đề kỹ thuật liên quan đến nền tảng hoặc smart contract.
• Phí dịch vụ: Một số nền tảng liquid staking có thể tính phí cho dịch vụ của họ, làm giảm tổng lợi nhuận từ việc staking và sử dụng token.
• Phức tạp trong quản lý: Việc quản lý tài sản đã staking và token tương ứng có thể phức tạp hơn, đặc biệt khi người dùng phải theo dõi cả biến động của chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones và các giao thức DeFi..

Những dự án Liquid Staking nổi bật

Lido Finance

Lido Finance, ra mắt năm 2020, nổi bật trong lĩnh vực Liquid Staking. Ban đầu chỉ cung cấp dịch vụ staking cho Ethereum, Lido đã mở rộng sang Polygon, Solana và Kusama. Khi gửi tài sản vào Lido, người dùng nhận được token Liquid Staking (LST) như stETH, có thể sử dụng trên hơn 27 ứng dụng DeFi và ví điện tử. Phần thưởng staking của Lido dao động từ 4.8% đến 15.5% và phí dịch vụ là 10%.

Rocket Pool

Rocket Pool, ra mắt năm 2016, là một nền tảng phi tập trung dành cho staking ETH. Người dùng có thể stake ETH và chạy một node để nhận phần thưởng lên đến 8.98% APR, với tài sản thế chấp RPL để bảo mật nền tảng. Dịch vụ Liquid Staking của Rocket Pool cho phép người dùng nhận rETH với APR lên đến 3.15%.

Frax Ether

Frax Ether là hệ thống Liquid Staking Derivative thiết kế để tối ưu hóa lợi nhuận từ staking ETH trong hệ sinh thái Frax Finance. Hệ thống bao gồm ba thành phần như frxETH, một stablecoin gắn chặt với ETH; sfrxETH, phiên bản frxETH dùng để tích lũy lợi nhuận staking; và Frax ETH Minter, cho phép trao đổi ETH lấy frxETH và tạo ra các node xác thực mới.

EigenLayer

EigenLayer là giao thức trên Ethereum với tính năng restaking, cho phép người dùng tiếp tục sử dụng các token LST từ staking truyền thống hoặc Liquid Staking Derivatives để restake trên smart contract của EigenLayer. Điều này giúp tăng cường bảo mật và giảm chi phí vốn cho người tham gia, đồng thời mở rộng cơ hội và lợi nhuận cho người dùng.

Xu hướng và tương lai của Liquid Staking

Liquid staking đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực DeFi và blockchain. Nó không chỉ giúp giải quyết vấn đề về tính thanh khoản mà còn mở ra nhiều cơ hội mới cho người dùng để tối ưu hóa tài sản của họ. Trong tương lai, chúng ta có thể mong đợi sự phát triển mạnh mẽ hơn nữa về các nền tảng liquid staking và tích hợp sâu hơn với các ứng dụng DeFi.

Với sự gia tăng nhu cầu về tính thanh khoản và khả năng tối ưu hóa tài sản, liquid staking sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả và sự linh hoạt của các hệ sinh thái blockchain. Các dự án nổi bật hiện nay như Lido, Rocket Pool, Frax Ether và EigenLayer đang dẫn đầu trong việc cung cấp các giải pháp đổi mới, mang lại giá trị thực sự cho cộng đồng người dùng.

Tổng kết

Tóm lại, Liquid staking đang trở thành một phần quan trọng trong hệ sinh thái blockchain và DeFi, giúp người dùng duy trì tính thanh khoản trong khi vẫn tham gia vào quy trình staking. Cảm ơn bạn đã đọc bài viết này và đừng quên theo dõi Kênh Bitcoin để cập nhật thêm những dự án tiềm năng khác nhé!