Margin trading là gì? Bí quyết giao dịch margin cho người mới

Margin trading mở ra cánh cửa để bạn gia tăng lợi nhuận từ đầu tư với số vốn nhỏ. Tuy nhiên, đây cũng là một con dao hai lưỡi nếu không được sử dụng đúng cách.

Bài viết này sẽ Kênh Bitcoin sẽ cung cấp cho bạn những kiến thức cơ bản về margin trading để bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Margin trading là gì?

Giao dịch ký quỹ (margin trading) là phương thức giao dịch sử dụng đòn bẩy tài chính, cho phép người dùng thực hiện mua và bán token với số vốn lớn hơn so với số tiền mà họ đang nắm giữ.

Nhờ đó, người dùng có thể thu về lợi nhuận cao hơn, tuy nhiên cũng đồng nghĩa với việc phải đối mặt với rủi ro lớn hơn so với các hình thức giao dịch truyền thống.

Giao dịch ký quỹ là một công cụ phổ biến trong các thị trường tài chính khác như chứng khoán,… và hiện nó cũng đang ngày càng trở nên phổ biến trong lĩnh vực tiền điện tử, với xu hướng tiếp theo là sự phát triển của các sản phẩm phái sinh crypto.

Bản chất của hoạt động Margin trading

Khi người dùng thực hiện lệnh Long hoặc Short, họ sẽ sử dụng đòn bẩy X với số vốn Y. Điều này có nghĩa là người dùng sẽ phải vay tiền từ sàn giao dịch tương ứng theo công thức: (x – 1) * Y

Lưu ý: Công thức này có thể khác nhau tùy từng sàn giao dịch. Người dùng nên tìm hiểu kỹ về từng sàn trước khi tham gia margin trading.

Sau khi hoàn tất lệnh Long hoặc Short, người dùng cần phải hoàn trả số tiền đã vay từ sàn kèm theo một khoản phí dịch vụ cho việc vay.

Nếu người dùng vào lệnh Long hoặc Short mà giá di chuyển ngược lại so với dự đoán, và nếu giá đạt đến mức thanh lý tự động, sàn sẽ tiến hành thanh lý để thu hồi số vốn đã cho vay, còn khoản lỗ sẽ bị trừ trực tiếp vào số vốn ban đầu của người dùng.

Một số thuật ngữ cần lưu ý trong giao dịch Margin

Các thuật ngữ và khái niệm cơ bản liên quan đến giao dịch margin trading bao gồm:

• Position: Trong giao dịch margin, có 2 loại vị thế là Long và Short. Vị thế Long được mở khi bạn dự đoán giá của tiền điện tử sẽ tăng lên, trong khi vị thế Short được mở khi bạn nghĩ rằng giá sẽ giảm xuống.
• Initial Margin: Đây là số tiền tối thiểu bạn cần phải đặt cọc để mở một vị thế. Ví dụ: Nếu bạn vay 10 BTC và tỷ lệ ký quỹ ban đầu là 60%, bạn sẽ cần ít nhất 6 BTC (60% x 10 BTC) để thiết lập vị thế.
• Maintenance Margin: Số tiền cần có trong tài khoản để giữ vị thế mà không bị thanh lý.
• Leverage/Đòn bẩy: Được phép giao dịch với số vốn lớn hơn x lần so với số tiền bạn đang có.
• Liquidation/Cháy tài khoản: Sự kiện xảy ra khi khoản lỗ vượt quá giới hạn cho phép, dẫn đến việc sàn giao dịch thực hiện thanh lý các vị thế của bạn.
• Margin Call: Cảnh báo khi tài khoản của bạn gần đạt đến điểm thanh lý, yêu cầu bạn quyết định cắt lỗ hoặc nạp thêm tiền vào tài khoản.
• LIQ Price: Giá dự kiến mà tài khoản của bạn sẽ bị thanh lý.
• P/L (Profit/Loss): Dự đoán về lợi nhuận hoặc thua lỗ từ các lệnh giao dịch hiện tại.
• P/L fee/Funding Cost: Chi phí bạn phải trả cho việc vay mượn trong giao dịch.

Bên cạnh đó, nếu muốn nâng cao hiểu biết về đầu tư tiền điện tử, hãy khám phá một vài gợi ý sau: Tại sao Tokenomics lại quan trọng trong Crypto, Buy limit là gì?, Airdrop coin là gì?,…

Lợi ích và nhược điểm của margin

Tương tự như các loại tiền điện tử khác, Margin cũng mang lại một số lợi ích nhất định nhưng cũng có vài hạn chế.

Lợi ích

• Vốn đầu tư thấp – lợi nhuận cao – thời gian ngắn: Trong thị trường tiền điện tử luôn biến động, giá trị của đồng coin có thể thay đổi lên hoặc xuống 10% chỉ trong vòng 15 phút. Giao dịch margin sẽ giúp bạn nắm bắt cơ hội và đạt được lợi nhuận tối đa với các đòn bẩy từ 10x đến 125x so với số vốn hiện có.
• Kiếm lợi bất chấp xu hướng thị trường: Việc giao dịch Long – Short với đòn bẩy cao là công cụ giúp bạn tận dụng tối đa khả năng kiếm tiền, dù cho thị trường có tăng hay giảm.

Hạn chế

Mặc dù Margin mang lại nhiều lợi ích, nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế nhất định như sau:

• Biến động giá tiền điện tử: Thị trường tiền điện tử có sự biến động giá rất lớn và khó đoán. Nếu giá coin tăng, trader có thể kiếm được lợi nhuận cao. Tuy nhiên, nếu giá đi ngược lại, trader sẽ phải chịu thua lỗ nặng hơn so với khi không sử dụng margin.
• Các nhà đầu tư chưa hiểu rõ thị trường: Kỹ năng phân tích và dự đoán xu hướng giá tiền điện tử không phải lúc nào cũng chính xác, đặc biệt khi trader sử dụng đòn bẩy ở mức cao. Khi thị trường diễn ra ngược lại với dự đoán, việc thua lỗ sẽ trở nên nghiêm trọng hơn, nhất là khi áp dụng đòn bẩy.
• Mất vị thế: Khi thị trường không diễn biến như mong đợi và số dư trong tài khoản ký quỹ không đủ để duy trì vị trí, lệnh có thể bị thanh lý và trader sẽ mất khoản tiền ký quỹ ban đầu. Thêm vào đó, các khoản phí phát sinh khi thực hiện lệnh margin có thể làm gia tăng thiệt hại.

Nếu hứng thú với Margin trading, tại sao bạn không thử áp dụng bằng việc mở một tài khoản giao dịch tiền điện tử? Xem ngay nơi giao dịch uy tín với danh sách sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Việt Nam.

Vai trò của Margin

Mỗi đồng tiền điện tử đều có một vai trò riêng biệt đối với các nhà đầu tư cũng như trên các sàn giao dịch. Bạn sẽ tìm thấy vai trò của Margin ngay sau đây:

Đối với nhà đầu tư

Đối với các trader, việc giao dịch bằng margin cho phép họ vay thêm tiền từ sàn giao dịch nhằm tăng cường vốn đầu tư của mình. Điều này rất có lợi cho những trader có nguồn vốn hạn chế nhưng mong muốn tối ưu hóa lợi nhuận.

Đầu tư theo hình thức margin có khả năng mang lại lợi nhuận cao nếu trader dự đoán đúng xu hướng thị trường. Lợi nhuận thường vượt qua mức lãi suất và phí mà trader phải trả cho khoản vay ký quỹ. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu và quản lý rủi ro bởi vì nếu dự đoán sai, thiệt hại có thể lớn hơn.

Đối với sàn giao dịch

Đối với các sàn giao dịch, giao dịch margin không chỉ giúp thu hút thêm nhiều trader mới mà còn đem lại lợi nhuận từ lãi suất cho vay ký quỹ. Khi bạn sử dụng margin để vay tài sản, nó giống như việc bạn đi vay tiền mặt. Khoản vay này cần được đảm bảo bằng tài sản thế chấp và bạn phải trả lãi suất định kỳ.

Dù bạn kiếm lời hay thua lỗ từ khoản vay, sàn giao dịch vẫn sẽ nhận lại số tiền gốc ban đầu cộng với lãi suất vay và các khoản thuế, phí khác liên quan đến giao dịch margin bạn thực hiện. Điều này tạo ra một nguồn thu nhập ổn định và đóng góp vào doanh thu tổng thể của sàn giao dịch.

Người mới có cần tham gia Margin Trading hay không?

Theo quan điểm cá nhân, giao dịch ký quỹ (margin trading) là một công cụ tài chính hữu ích cho các nhà đầu tư cá nhân.

Tuy nhiên, việc áp dụng margin trading đòi hỏi người dùng phải có kiến thức vững về phân tích kỹ thuật để đọc biểu đồ giá, kết hợp với kinh nghiệm phong phú và khả năng kỷ luật cao, nhằm giảm thiểu nguy cơ cao nhất – đó là mất vốn hoặc cháy tài khoản.

Do đó, những người mới bắt đầu tham gia vào thị trường tiền điện tử mà chưa có nền tảng kiến thức tốt thì không nên thử sức với giao dịch ký quỹ.

Tạm kết

Margin trading sẽ là một công cụ hữu ích cho các giao dịch trong khoảng thời gian ngắn. Nếu đã tự tin với các hiểu biết của mình, đừng để lỡ cơ hội tham gia vào cuộc đua đầy hứa hẹn này!