Yield Farming là gì? Tìm hiểu về Yield Farming trong crypto

Yield Farming đang trở thành một xu hướng nổi bật trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Các nhà đầu tư đang ngày càng quan tâm đến cách thức này để kiếm lợi nhuận từ các tài sản kỹ thuật số của mình. 

Bài viết này Kênh Bitcoin sẽ giúp bạn hiểu rõ Yield Farming là gì, cơ chế hoạt động và liệu nó có phải là một hình thức đầu tư tiềm năng trong dài hạn.

Yield Farming là gì?

Yield Farming (liquidity mining) là một chiến lược kiếm lợi nhuận trong DeFi bằng cách sử dụng tài sản kỹ thuật số của bạn để cung cấp thanh khoản cho các giao thức tài chính khác nhau. Người tham gia sẽ nhận được phần thưởng, thường dưới dạng token, khi họ “farm” hoặc “trồng trọt” các tài sản này trên các nền tảng tài chính phi tập trung.

Lịch sử về Yield Farming

Yield Farming xuất hiện lần đầu tiên vào năm 2020, khi DeFi bắt đầu phát triển mạnh mẽ. Một trong những dự án đầu tiên nổi bật với mô hình Yield Farming là Compound, khi họ khởi động chương trình phân phối token COMP. Sự thành công của Compound đã kích thích một làn sóng các dự án khác áp dụng mô hình này, bao gồm Aave, Yearn.Finance và nhiều dự án khác.

Sự ra đời của liquidity mining đã thúc đẩy sự phát triển của DeFi, thu hút hàng tỷ USD từ các nhà đầu tư toàn cầu. Nó không chỉ giúp các nhà đầu tư tăng lợi nhuận từ tài sản kỹ thuật số mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển và duy trì thanh khoản cho các giao thức DeFi.

Cơ chế hoạt động của Yield Farming

Yield Farming hoạt động dựa trên nguyên tắc cung cấp thanh khoản và nhận phần thưởng. Dưới đây là các bước cơ bản của quá trình này:

• Cung cấp thanh khoản: Người dùng khóa tài sản kỹ thuật số của mình vào các giao thức DeFi như Uniswap, Sushiswap, hoặc Curve Finance. Các tài sản này thường là các cặp token như ETH/DAI, USDC/ETH.
• Nhận token LP (Liquidity Provider): Khi cung cấp thanh khoản, người dùng sẽ nhận lại token LP, đại diện cho phần chia sẻ của họ trong pool thanh khoản.
• Stake token LP: Người dùng có thể stake token LP vào các hợp đồng thông minh của các giao thức DeFi khác để nhận phần thưởng dưới dạng token.
• Nhận phần thưởng: Phần thưởng được tính dựa trên lượng tài sản mà người dùng đã cung cấp. Các phần thưởng này có thể đến từ phí giao dịch trong pool hoặc từ các chương trình khuyến khích của nền tảng.
• Rút thanh khoản: Người dùng có thể rút thanh khoản của mình bất cứ lúc nào, cùng với phần thưởng đã tích lũy.

Ưu và nhược điểm của Yield Farming

Dưới đây là ưu điểm và nhược điểm của yield farming:

Ưu điểm

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Bằng cách tham gia vào nhiều giao thức khác nhau, nhà đầu tư có thể đa dạng hóa rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Thanh khoản tức thời: Các token kiếm được từ liquidity mining có thể được bán hoặc tái đầu tư một cách nhanh chóng, giúp nhà đầu tư duy trì thanh khoản.
• Tham gia dễ dàng: Bất kỳ ai cũng có thể tham gia Yield Farming mà không cần yêu cầu kỹ thuật cao, chỉ cần có tài sản kỹ thuật số và ví tiền điện tử.

Nhược điểm

• Rủi ro hợp đồng thông minh: Các giao thức DeFi có thể bị tấn công hoặc có lỗi trong hợp đồng thông minh, dẫn đến mất mát tài sản.
• Chi phí giao dịch: Đặc biệt là trên mạng Ethereum, phí giao dịch có thể rất cao, làm giảm lợi nhuận từ Yield Farming.
• Rủi ro hợp đồng thông minh: Các giao thức DeFi có thể bị tấn công hoặc có lỗi trong hợp đồng thông minh, dẫn đến mất mát tài sản.

Các hình thức yield farming phổ biến hiện nay

Dưới đây là 2 hình thức yield farming phổ biến hiện nay:

• Yield Farm LP: Đây là hình thức phổ biến nhất, nơi người dùng cung cấp thanh khoản cho các cặp token trong các DEX như Uniswap, Sushiswap. Khi cung cấp thanh khoản, người dùng nhận lại token LP và có thể stake để nhận thêm phần thưởng.
• Staking Farm: Nhà đầu tư khóa (stake) token của họ vào một hợp đồng thông minh để nhận phần thưởng. Staking thường được coi là an toàn hơn so với Yield Farm LP vì không có rủi ro mất mát tạm thời, nhưng lợi nhuận có thể thấp hơn.

Yield Farming có thể đầu tư lâu dài được không?

Yield Farming có thể là một hình thức đầu tư tiềm năng, nhưng cũng đi kèm với nhiều rủi ro. Một trong những yếu tố cần cân nhắc là sự biến động của thị trường tiền mã hóa, nơi mà lợi nhuận từ Yield Farming có thể biến đổi nhanh chóng.

Nếu bạn là nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro và có khả năng theo dõi, điều chỉnh chiến lược liên tục, Yield Farming có thể mang lại lợi nhuận hấp dẫn. Tuy nhiên, nếu bạn tìm kiếm một hình thức đầu tư an toàn và ổn định hơn, staking hoặc các hình thức đầu tư truyền thống có thể là lựa chọn phù hợp hơn.

Kết luận

Như vậy là bài viết trên đã cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về Yield Farming, một xu hướng đang phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực DeFi. Tuy nhiên, hãy luôn nhớ rằng rủi ro và lợi nhuận đi đôi với nhau và việc nắm vững kiến thức là chìa khóa để thành công trong lĩnh vực này.